第三百零七章 概率、变量、利润（2 / 2）

“雷，BP太高了，我个人建议，我们就不要做CDS了。”里欧看了很多的文件，眉头皱得老高，他的话也引来了其他人的瞩目。

“我想尝试一下。”雷昊平静的回答道。

现在已经是26号早上，欧洲那边应该是凌晨的时间，还处于睡梦中。

CDS的BP也很好理解，用最简单粗暴的方式来理解，BP对于CDS来说就是违约概率形成的成本。

比如说有一亿债券，违约概率10%，BP就是1000，也就是说，1个BP对应标准是万分之一的概率。

违约概率为10%的一亿债券，你想买CDS，要给1000万，然后当它违约了，你得到的是一亿，赚十倍，如果它的违约概率上升到20%，那么你找到接手的人，就可以赚1000万，或者……你觉得999万也能接受的话，就赚这一部分钱。

这其实和股票一样，低价买入，概率提升导致价格上涨，是以高价卖出。

雷昊谋求的就是违约概率上升时的利润。

提前知道了一些信息，雷昊和其他市场参与者的认知就出现了不同，对赌无处不在，期指什么的，也都能参与进去。

但里欧等人也是属于“其他市场参与者”的概念，他们不觉得这里面有什么利润空间。

单子？早就被买完了。

市场？债务危机出现的各种变量，早就通过标的证券的价格表示出来，没有太大空间可供操作。

“雷，事实违约的确可能存在，但也不排除希腊会接受欧盟给的条件，他们如果得到资金用以偿还到期贷款，证券市场反而会出现上涨，欧元升值回去……”里欧继续分析着。

“我觉得他要赖账，里欧你有兴趣再赌一把吗？”雷昊带着笑意，看向里欧。

会议室里面的气氛随之轻松不少，雷昊和里欧的赌局，是这些人茶余饭后的八卦，他们都知道这件事，也觉得相当有趣。

“这不公平，你的看法，实现概率超过50%的。”里欧耸了耸肩膀道。

“So，我们是同一阵线的。”雷昊眨了眨眼睛，笑着道：“前几次我们都站在小概率一方，现在，我们赢的概率接近70%，你还担心什么？”

“即便出现事实违约，希腊和欧盟最后也会妥协，从BP的数值就可以看出这一点。”夏亦北插话，道：“我们需要注意持仓，而且入场价高，退场价低，是很可能发生的事情。”

“没事，只要利润足够，那些大机构肯定能找到撮合对象。”雷昊不太担心这个问题。

大机构全部会努力少做敞口，只做撮合，他们拿着大单子，和小型机构做交易，这边做多、那边做空，两边撮合一下，点差就是利润，所以只要雷昊给出的价格合适，全球这么多金融机构，需求量肯定可以填饱雷霆投资的胃口。

26号周一，早上8点，又是一个交易日开始。(未完待续。)